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顺势有为加快转型创新服务助力发展(行长访谈·上篇)
www.fynews.com.cn  2014年4月11日 14:17 富阳新闻网
    今年3月召开的十二届全国人大二次会议上,中国人民银行行长周小川等就“金融改革与发展”答记者问时说,存款利率预计两年内将放开,这或是利率市场化的最后一步。近期以来,互联网金融话题火热,其中,特别是以余额宝为代表的各类新型货币市场基金发展迅速,不仅吸引社会高度关注,也一度引发激烈讨论。周小川表示,市场上肯定存在一种力量推动利率市场化的,因此各种新兴的业务及方式都是对利率市场化有推动作用的。

    近日,中信银行将其定期存款主要品种利率上调l0%,至此,中信银行5年以下人民币定期储蓄存款利率,已全部达到央行规定存款利率浮动区间的上限,成为市场上储蓄存款利率最高的银行。业内人士表示,中信银行此举是银行向利率全面市场化迈进的一大步。

    究竟什么是利率市场化?利率市场化对银行、企业,包括普通市民究竟有哪些影响?作为商业银行又该如何应对利率市场化改革呢?带着这些问题,本报记者专访了中信银行杭州富阳支行行长倪勤文。

    今起本报分上中下三篇将访谈实录一一呈现,与读者一起分享。

    “利率市场化改革对银行业而言,无疑是一场大考。今后一段时间,既是银行业发展最关键的时期,同时这种变革也为银行创新转型提供了契机。谁转型早,谁就能占得市场先机,赢得主动。”中信银行杭州富阳支行行长倪勤文日前在接受记者专访时表示。

    ■记者:随着全面利率市场化的脚步越来越近,“利率市场化”已成为当下的“热词”,但是真正了解“利率市场化”的人并不多。您作为从事金融业几十年的资深银行人,能否对它作一个完整的表述,并对此前的政策作一些回顾和梳理?

    倪勤文:利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求关系决定的,包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。

    实际上,它就是将利率的决策权交给金融机构,由金融机构根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平,最终形成以中央银行基准利率为基础,以货币市场利率为中介,由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和资金价格形成机制。其实,我国的利率市场化,自l993年党的十四大就提出了中国利率改革的长远目标:建立以市场资金供求为基础,以中央银行基准利率为调控核心,由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系的市场利率管控体系。

    1996年:6月1日,人民银行放开了银行间同业拆借利率,此举被视为利率市场化的突破口1997年:6月启动银行间债券市场,放开债券回见和现券交易利率

    1998年:人民银行改革了贴现利率生成机制,贴现利率和转贴现利率在再贴现利率的基础上加点生成,在不超过同期贷款利率(含浮动)的前提下由商业银行自定。再贴现利率成为中央银行一项独立的货币政策工具,服务于货币政策需要。8月,国家开发银行在银行间债券市场首次进行了市场化发债

    1998年、1999年:人民银行连续三次扩大金融机构贷款利率浮动幅度

    1999年:国债发行开始采用市场招标形式,央行批准中资商业银行法人与中资保险公司法人试办自定利率的大额定期  存款,连续三次扩大金融机构贷款利率浮动区间

    2000年:9月放开外币贷款利率和300万美元(含300万)以上的大额外币存款利率

2002年:3月,人民银行统一了中、外资金融机构外币利率管控政策

    2003年:7月放开英镑、瑞士法郎和加拿大元的外币小额存款利率管控。11月,放开英镑、瑞士法郎和加拿大元的外币小额存款利率管控,对美元、日元、港币、欧元小额存款利率实行上限管控。允许商业银行、农信社开办邮政储蓄协议贷款(最低起存金额3,000万元,期限降为3年以上不含3年)

    2004年:1月1日,人民银行再次扩大金融机构贷款利率浮动区间,继而完成放开金融机构人民币贷款利率上限(除城乡信用社),放开小额外币存款2年期的存款利率下限,保留上限

    2005年:放开金融机构民业存款利率,债券远期交易正式登陆全国银行间债券市场

    2006年:8月贷款利率浮动范围扩大至基准利率的0.85倍;计划建立报价式的中国货币市场基准利率SHIBOR,明确开展人民币利率互换交易试点的有关事项,正式开始人民币利率互换交易

    2007年:SHIBOR正式投入运行

    2008年:10月进一步提升了金融机构住房抵押贷款的自主定价权,将商业性个人住房贷款利率下限扩大到基准利率的0.7倍

    2012年:央行进一步扩大利率浮动区间。存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍;贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。7月,再次将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍

    2013年:7月19日,央行又发布了《进一步推进利率市场的通知》,7月20日起,人民银行更是取消了贷款利率七折下限,全面放开金融机构贷款利率管控,市场化改革迈出一大步

■记者:利率市场化的路线和布局,在几项关键性政策的逐次出台后,变得越来越清晰,您认为利率市场化推进有哪些必要性?

倪勤文:我认为推进利率市场化必要性主要表现在以下三个方面: 

    一是银行转型的迫切要求。一方面,当前高息理财产品的大规模发行,正在挑战银行存贷款利率半管制的局面,在一定程度上,银行通过创新理财产品来规避一些利率管制。另一方面,随着银行脱媒现象的加剧,也在一定程度上推进了利率市场化的进程。理财产品的快速发展,基本上可视为银行对利率市场化提出的迫切要求。

    二是有效遏制高利贷现象。民间金融利率与整体市场利率相差甚远,高利贷现象层出不穷,实现利率市场化后,资金市场的价格机制将逐步形成,以此,可有效遏制该现象产生。

    三是缓解中小微企业融资难。长期利率管制维持了银行业的垄断利润,造成银行为小企业提供金融服务的动力不足,正规金融为中小企业金融服务的缺位,使得地下金融泛滥。所以要解决小企业融资难问题,就必须加快推进利率市场化。

■记者:利率市场化改革的步子肯定要加快,对今后趋势和发展,您作为金融业资深人士,有哪些观点和看法?

倪勤文:我认为,下一步利率市场化可能会采取的步骤和措施包括:

    一、推出存款保险制度和银行市场化退出机制。利率市场化过程中,银行体系的风险会随之增大,银行具有准公共属性,若出现无序破产,将会威胁整个金融系统的安全和经济社会的稳定,需要有存款保险制度对存款人利益进行保护,并依法建立有效的银行退出机制。比如,l97l年引入存款保险制度的日本,为防止利率市场化导致金融机构的倒闭,l986年对此制度进行了完善和修改。英国在实施利率自由化之前,未实行存款保险制度,结果导致银行危机发生,花费高额成本进行救助。我认为,在利率市场化条件下推出的存款保险制度实际上类似于汽车的第三者责任险,使之覆盖所有存款类金融机构,实行限额赔付,规定限额内全额赔付,超出部分仍有权从该机构清算资产中得到追偿,实行风险差别费率,以起到正向激励和监管的作用。

    二、推出存款替代性的产品。我国在上个世纪80年代末90年代初曾经发行过大额可转让存单。考虑到银行理财产品起点金额一般都比较高,因此如果能够推出大额可转让存单,并逐步降低金额起点,如:50万元、30万元、20万元、l0万元,可对目前银行理财市场进行规范,对银行的冲击也相对可控。

    三、减少存款利率期限档次,放开长期限定期存款利率。目前,一般存款基准利率有活期、三个月、六个月、一年、两年、三年、五年共7个期限档次,如果包括零存整取、通知存款等基准利率在内,则存款的基准利率至少有l3个期限档次。可按照“先长后短、先定后活”原则,逐步减少存款利率期限档次,率先放开长期限定期存款利率。根据上市银行20l2年年报,五年期以上定期存款占比不到0.3%,放开的影响也会相对较小。 

    四、进一步扩大存款利率上浮空间。目前存款利率最高可以上浮l0%,今后有可能进一步扩大到允许上浮20%等等,并最终取消上限。

下期预告:

利率市场化是中国金融业改革的核心战场之一,将会在很多方面产生巨大影响,在下期《访谈录》中,将详细为您解读利率市场化对银行、企业,包括普通市民的影响。

 
来源: 富阳日报  [责任编辑:佚名]
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